Firma Primary Wave, specjalizująca się w zarządzaniu prawami muzycznymi, ogłosiła ostateczne zamknięcie swojego czwartego funduszu inwestycyjnego, który osiągnął wartość przekraczającą 2,2 miliarda dolarów. To wydarzenie stanowi kamień milowy nie tylko dla samej firmy, ale i dla całego sektora obrotu prawami autorskimi do utworów muzycznych.
Według oficjalnego komunikatu, fundusz zebrał łącznie 2,225 miliarda dolarów zobowiązań, co znacznie przewyższa pierwotnie zakładany cel 1,5 miliarda dolarów oraz twardy limit 2 miliardów. Wśród inwestorów znalazły się m.in. towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, fundacje oraz biura rodzinne, co świadczy o rosnącym zainteresowaniu instytucji alternatywnymi aktywami, jakimi są prawa muzyczne.
Strategia inwestycyjna i dotychczasowe przejęcia
Od marca tego roku Primary Wave, która jest również udziałowcem takich podmiotów jak RUN i Pops Music, nabyła udziały w katalogach takich artystów jak Harry Chapin, znany z przeboju “Cat’s in the Cradle”, oraz Eartha Kitt, wykonawczyni kultowego “Santa Baby”. Jak podają przedstawiciele firmy, dotychczas wykorzystano około 700 milionów dolarów z nowego funduszu na przejęcie ponad 65 katalogów pojedynczych artystów.
Larry Mestel, założyciel i dyrektor generalny Primary Wave, podkreślił, że sukces funduszu potwierdza skuteczność przyjętej strategii. “To finansowanie potwierdza zarówno platformę, którą zbudowaliśmy w Primary Wave, jak i nasze przekonanie, że aktywne, agresywne podejście do marketingu muzyki przynosi lepsze długoterminowe zwroty dla naszych inwestorów i wzrost wartości dla naszych artystów” – stwierdził Mestel.
Warto przypomnieć, że rynek praw muzycznych przeżywa prawdziwy boom. Według danych opublikowanych przez firmę doradczą Music Business Worldwide, w 2023 roku wartość transakcji na tym rynku przekroczyła 5 miliardów dolarów, a rok 2024 zapowiada się jeszcze bardziej obiecująco. Eksperci zwracają uwagę, że muzyka staje się coraz bardziej atrakcyjną klasą aktywów ze względu na stabilne przepływy pieniężne generowane przez tantiemy z transmisji strumieniowej, radiofonii i synchronizacji.
Partnerstwo z Brookfield i powiązania z CAA
Craig Noble, kierujący jednostką kredytową Brookfield Asset Management, z którym Primary Wave współpracuje, pochwalił firmę za “platformę definiującą kategorię w zakresie własności intelektualnej muzyki”. Przypomnijmy, że współpraca ta rozpoczęła się w październiku 2022 roku od inwestycji o wartości 1,7 miliarda dolarów, w zamian za którą Brookfield nabył znaczący mniejszościowy udział w Primary Wave.
Co ciekawe, w tym samym czasie Primary Wave sprzedało mniejszościowy pakiet agencji CAA. Później CAA znalazła nowego właściciela w postaci firmy inwestycyjnej Artémis rodziny Pinault. Artémis posiada również około 4% udziałów w platformie streamingowej Deezer, a także kontroluje takie marki jak Puma i Gucci. To tworzy fascynującą sieć powiązań między światem muzyki, mody i technologii, która rzadko jest przedmiotem szerszej dyskusji.
Rekordowy rok na rynku praw muzycznych
Zamknięcie funduszu Primary Wave oznacza, że łączna wartość zobowiązań kapitałowych w sektorze praw muzycznych w tym roku przekroczyła już 6 miliardów dolarów. Znaczną część tej kwoty stanowią środki zgromadzone przez Primary Wave oraz partnerstwo Sony Music i GIC, które również dysponuje funduszem o wartości co najmniej 2 miliardów dolarów.
Choć większość kapitału przeznaczona jest na zakup katalogów, niektórzy nabywcy rozważają również inne możliwości inwestycyjne poza gorącym rynkiem przejęć. Analitycy przewidują, że w najbliższych latach możemy być świadkami konsolidacji rynku, a także pojawienia się nowych instrumentów finansowych opartych na prawach muzycznych.
Foto: digitalmusicnews.com
Leave a Reply